코스피·코스닥 ETF 세금 처리 방법, 원천징수 여부와 신고 기준을 2026년 최신 세법으로 정리했습니다. 매매차익 비과세 혜택과 레버리지 ETF의 15.4% 배당소득세 차이를 확인하고 절세 전략을 세우세요.
국내 주식 시장에 참여하는 투자자들에게 ETF는 필수적인 수단이 되었지만, 종목 구성에 따라 세금 계산법이 달라진다는 점을 간과하는 경우가 많습니다. 특히 코스피 200이나 코스닥 150 지수를 추종하는 ETF와 레버리지·인버스 상품은 과세 체계가 완전히 다릅니다. 2026년 현재 적용되는 기준을 바탕으로, 내가 낸 수익에서 얼마가 세금으로 빠져나가는지 명확히 짚어드리겠습니다.
1. 코스피·코스닥 주식형 ETF: 매매차익 비과세
코스피나 코스닥 지수를 그대로 추종하는 '국내 주식형 ETF'는 일반 주식 거래와 마찬가지로 매매차익에 대해 세금이 발생하지 않습니다.
대상 상품: KODEX 200, TIGER 코스닥150 등 국내 주식으로만 구성된 상품.
세금 혜택: 매매차익(팔아서 남은 이익)은 비과세입니다.
주의사항: 매매 시 발생하는 증권사 수수료와 유관기관 제비용만 고려하면 됩니다.
유관기관 제비용: ETF나 주식을 거래할 때 분명 '수수료 무료 이벤트' 계좌인데도 아주 미세하게 돈이 빠져나가는 비용인데, 이것은증권사가 가져가는 수익이 아니라 시장을 운영하는 기관들에 지불하는 일종의 '시장 이용료'라고 이해하시면 됩니다.
2. 코스피 코스닥 레버리지 및 기타 ETF: 15.4% 배당소득세
코스닥 레버리지, 인버스, 또는 채권·원자재가 포함된 ETF는 세법상 **'기타 ETF'**로 분류됩니다. 이들은 주식형과 달리 수익에 대해 세금이 부과됩니다.
과세 대상: 매매차익에 대해 **15.4%(지방세 포함)**의 배당소득세가 부과됩니다.
과세 방식: '매매차익'과 '과세표준기준가격(과표기준가) 증분' 중 적은 금액을 기준으로 세금을 매깁니다.
징수 방법: 증권사에서 매도 시점에 원천징수하므로 별도의 신고가 필요 없으나, 연간 금융소득이 2,000만 원을 초과하면 종합소득세 신고 대상에 포함됩니다.
3. ETF 분배금(배당금) 세금 처리
ETF를 보유하는 동안 지급받는 분배금은 상품 종류와 상관없이 모두 세금 부과 대상입니다.
| 구분 | 과세 내용 | 징수 방식 |
| 분배금(배당) | 수익의 15.4% | 지급 시 원천징수 |
| 국내주식형 매매차익 | 비과세 | 해당 없음 |
| 레버리지/해외형 차익 | 15.4% 배당소득세 | 매도 시 원천징수 |
4. 2026년 변경된 외국납부세액과 절세 전략
국내 상장된 해외 ETF(예: 미국 S&P500 ETF)를 투자할 때 주의해야 할 점은 외국납부세액 처리입니다. 2025년부터 선환급 제도가 폐지됨에 따라 2026년 현재는 해외 세금을 차감한 후 국내 세액을 공제하는 방식이 정착되었습니다.
이로 인해 발생하는 재투자 복리 효과 감소를 방지하려면 **ISA(개인종합관리계좌)**나 연금저축/IRP 계좌를 적극 활용해야 합니다. 이러한 절세 계좌 내에서는 매매차익과 분배금에 대한 과세가 인출 시점까지 이연되며, 손익통산을 통해 실제 납부할 세금을 획기적으로 줄일 수 있습니다.
자주 묻는 질문 (FAQ)
Q1. 코스닥 레버리지 ETF 수익은 무조건 원천징수되나요?
네, 맞습니다. 레버리지 상품은 기타 ETF로 분류되어 매도 시 수익금의 15.4%가 배당소득세로 자동 원천징수됩니다. 따라서 별도로 국세청에 신고할 필요는 없지만, 수익이 클 경우 금융소득종합과세 대상이 될 수 있음을 유의해야 합니다.
Q2. 손실이 났을 때도 세금을 내야 하는 경우가 있나요?
드물게 발생할 수 있습니다. 실제 매매에서는 손실이 났더라도, ETF의 '과표기준가'가 상승했다면 세금이 부과될 수 있습니다. 다만, 2026년 현재 대부분의 증권 시스템은 '실제 이익'과 '과표 증분' 중 낮은 금액을 기준으로 하므로 손실 시 세금을 내는 불합리한 경우는 거의 차단되어 있습니다.
Q3. 일반 주식 계좌보다 ISA 계좌가 유리한 이유는 무엇인가요?
일반 계좌에서는 수익마다 15.4%를 바로 떼어가지만, **ISA 계좌는 손실과 수익을 합쳐서 계산(손익통산)**해줍니다. 또한 200만 원(일반형 기준)까지 비과세 혜택이 있고 초과분도 9.9% 저율 분리과세되므로, 세금이 발생하는 레버리지나 해외 ETF 투자 시 압도적으로 유리합니다.
Q4. 수익보다 세금이 더 많이 나올 수도 있나요?
아니요, 그렇지 않습니다. 세금은 '이익'이 났을 때만 부과됩니다. 다만, 실제 매매 이익과 '과표기준가' 상승분 중 적은 금액을 기준으로 삼기 때문에, 실제 번 돈보다 적은 금액에 대해 세금을 내는 경우는 있어도 번 돈보다 더 많은 세금을 내지는 않습니다.
Q5. 손실이 났을 때 다른 수익과 합산해서 세금을 줄일 수 있나요?
일반 주식 계좌에서는 불가능합니다. 레버리지 ETF에서 손실이 나고 다른 ETF에서 수익이 났더라도, 각각 따로 계산됩니다. 만약 이런 '손익통산' 혜택을 받고 싶다면 반드시 **ISA(개인종합관리계좌)**에서 거래해야 합니다.
Q6. 레버리지 ETF를 1년 넘게 보유했다면 양도소득세를 내나요?
아니요. 국내 상장된 코스피 레버리지 ETF는 보유 기간과 상관없이 '배당소득세'로 과세됩니다. 해외 상장 ETF(예: ProShares Ultra S&P500)처럼 양도소득세(22%)를 내는 구조가 아니므로 헷갈리지 않도록 주의해야 합니다.
요약하자면, 연간 금융소득이 2,000만 원 이하라면 증권사가 알아서 세금을 떼기 때문에 신고를 걱정하실 필요는 전혀 없습니다. 다만, 레버리지 ETF는 매매차익 자체에 세금이 붙으므로, 장기 보유 시 세금 부담이 누적될 수 있다는 점을 전략에 참고하시기 바랍니다.
2026년 기준 코스피·코스닥 ETF 세금의 핵심은 **상품군에 따른 분류(주식형 vs 기타)**와 계좌 선택입니다. 비과세 혜택이 있는 국내 주식형은 일반 계좌도 무방하나, 레버리지나 배당형 ETF를 운용한다면 반드시 ISA나 연금 계좌를 통해 원천징수 부담을 낮추고 복리 효과를 극대화하시기 바랍니다.
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